債務都有分好與壞？懂得善用才能化危為機！

認可理財社工 張卓峰

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無可否認，「債」字在華人社會中不甚受歡迎，因為總是讓人聯想到「破產」、「不幸」等負面字眼，彷彿在個人財務中「有債務」就是一件不健康的事。確然，如果你不善處理財務，盲目舉債借錢，擁有債務就是一個相當高風險的行為，甚至有機會令你家破人亡；但如果你能妥善管理自己的財務，了解每項借貸背後所承擔的風險，並清楚計算回報，債務可能為你帶來不一樣的結果。 

全球暢銷理財書籍《窮爸爸·富爸爸》裏，作者羅伯特提到一個十分重要的概念——學懂如何分辨「好的債務」(Good Debt)和「壞的債務」(Bad Debt)。「好的債務」(Good Debt)指的是用來購買或投資能夠帶來現金流或資產增值的東西。這類債務能幫助你創造收入，從而獲取資產。「壞的債務」(Bad Debt)則是用來購買那些不會帶來財務回報、而只是持續消耗金錢的東西。這些物品一旦購買後就會貶值，且不會產生現金流，亦無法帶來資產增值。 

故此「債務」其實並不全然是壞，而是一種中性的理財工具，當中最重要是學會分辨「好的債務」(Good Debt)和「壞的債務」(Bad Debt)。 

甚麼是「壞的債務」？ 

「壞的債務」(Bad Debt)會讓到你不斷從自己的錢包中掏錢出來支付。常見例子如信用卡欠款，當你選擇只償還信用卡最低還款額，而並不是一次過在限期前付清，後續你便需要動用更多金錢支付昂貴的信用卡利息。金錢從你的口袋中流走到信用卡公司，這便是一個壞的債務的例子。 

此外，很多常常被誤以為是「資產」(Asset)的東西，實際上也可以是「壞的債務」(Bad Debt)。購買車輛就是其中一個例子。一般來說，普通新車一落地，車子的價值便會開始隨時間貶值，但你卻需要一直償還車子的貸款。除非你的車輛是有升值潛力的珍藏版款式，或是購買車輛作為創造價值的工具（例如物流行業購買車子作生財工具），否則一般而言，你所背負的車輛貸款只會使你的金錢不斷從錢包流走。因此這便是一筆「壞的債務」(Bad Debt)。 

甚麼是「好的債務」？ 

另一方面，「好的債務」(Good Debt)則是你能夠利用它來得到額外的金錢回報，亦即在扣除利息和償還本金後，仍會有多出的金錢流入你的口袋。例如銀行就是其中一個善用這個工具來創造巨大商業價值的行業。或許很多人都知道，大眾的存款對銀行來說其實是一種「債務」（Debt）。當存款人暫存的金錢放在銀行不用時，銀行便能運用存款人的金錢進行不同類型的金融服務，例如借出貸款以賺取利息收入。在此情況下，這筆銀行存款便頓時成為「能夠帶來現金流或資產增值的東西」，因此這時存款人的金錢對銀行來說便是「好的債務」(Good Debt)。 

日常生活當中，善用「好的債務」(Good Debt)也能夠為我們帶來機遇。例如王先生透過銀行的按揭計畫，向銀行借貸買下物業，而過了若干年後樓價上升，王先生再把物業賣出並從中獲利。那麼當年王先生向銀行申請借貸的那筆「債務」（Debt）便是「好的債務」(Good Debt)——透過樓貸擁有物業，待物業升值後再將其賣出，成功讓多出的金錢流入口袋。 

想善用債務 請先妥善理財 

雖然善用債務有可能為你帶來機遇，但必須再三提醒的是，擁有良好的債務背後牽涉很多計算和考慮。以下是其中三個筆者認為必須具備的心態和條件： 

1. 你要有清晰的視野，謹慎選擇投資產品、了解經濟週期、明白自己所承受的風險等等，確保自己能擁有預期的回報或承擔一切的損失； 

2. 你必須付出相應的時間積極審時和管理自己所背負的債務，時刻警剔自己和分辨債務的好壞狀況，對自己的財務保持清晰； 

3. 最重要的是，你必須接受經濟及市場瞬息萬變，借貸前給自己作最壞的心理準備：萬一達不到預期效果，你需要承擔什麼風險？你是否有足夠的儲備應付生活或彌補借貸的損失，又有沒有給自己準備好應變計劃？ 

因此，清楚了解自己的財務狀況和能夠承擔的風險，無疑是舉債前的最基本門檻，切忌盲目及衝動借貸。 

結語 

「債務」是一個中性的理財工具，但也正如任何其他理財工具，有相對的財務風險，因此切記舉債前必須謹慎思考、妥善管理風險，才能讓債務有機會為你的個人財務帶來正面影響。希望這篇文章能帶大家從不同的角度切入，重新認識「債務」（Debt），不再因誤解而對此避之則吉，以後每次接觸債務時都懂得問自己一句：「到底我現時的債務是『好的債務』(Good Debt)，還是『壞的債務』(Bad Debt)？」 

 

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